Obligațiunea Fidelis EUR 4% 2029 (R2906AE): preț, cupon și randament

Ce este R2906AE

Fidelis EUR 4% 2029 (R2906AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, listată pe piața Bursei de Valori din București (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în EUR, cu un cupon fix de 4% și o dată de maturitate la 25 iun. 2029. Conform datelor de referință curente, obligațiunea se tranzacționează la 97,05% din valoarea nominală, cu o variație de preț în ziua curentă de -2,95%. Este inclusă în portofoliul mai larg de obligațiuni retail Fidelis, alături de instrumente precum Fidelis EUR 5.5% 2028 (R2812AE) și Fidelis EUR 5.5% 2030 (R3007AE).

Numerele cheie explicate

• Preț 97,05%: obligațiunea se tranzacționează sub valoarea nominală, ceea ce înseamnă că o puteți cumpăra cu mai puțin decât suma pe care o veți primi la maturitate.
• Variație preț azi -2,95%: prețul cotat al obligațiunii a scăzut cu 2,95% față de închiderea anterioară din ziua de tranzacționare curentă.
• Cupon 4%: emitentul plătește un dobândă fixă anuală de 4% din valoarea nominală, de regulă în EUR.
• Ani până la maturitate 2,8: mai sunt aproximativ 2,8 ani până la data de maturitate de 25 iun. 2029.
• Randament estimat la maturitate 5,15%: dacă achiziționați obligațiunea la prețul actual de 97,05% și o țineți până la maturitate, randamentul la maturitate — returnarea anualizată totală, inclusiv plățile de cupon și câștigul de capital din discountul de preț — este estimat la 5,15%.
• Moneda obligațiunii EUR: toate fluxurile de numerar (cupon și principal) sunt în EUR, ceea ce înseamnă că obligațiunea implică expunere valutară dacă moneda dvs. de bază este diferită.

Ce merită urmărit

Prețurile obligațiunilor se mișcă în răspuns la schimbările ratelor de dobândă, percepțiile privind creditul emitentului și condițiile generale ale pieței. Pentru o obligațiune de stat precum R2906AE, modificările mediului de dobândă din România și perspectivele fiscale pot afecta prețul și randamentul. Cuponul fix și termenul rămas de 2,8 ani implică o sensibilitate moderată la mișcările ratelor comparativ cu instrumentele pe termen mai lung. Investitorii compară adesea această obligațiune cu instrumente similare, cum ar fi Fidelis EUR 4% 2029 (R2905AE) sau Fidelis RON 7.1% 2029 (R2912C), pentru a înțelege valoarea relativă în cadrul seriei retail Fidelis.