Obligațiunea Fidelis EUR 5.25% 2030 (R3009AE): preț, cupon și randament

Ce este R3009AE

Fidelis EUR 5.25% 2030 (R3009AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor și listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Este o emisiune retail Fidelis denominată în EUR, care plătește o cuponă fixă de 5,25% până la scadența din 17 sept. 2030. Obligațiunea face parte din seria mai largă Fidelis retail, care include emisiuni similare, cum ar fi Fidelis EUR 6.3% 2036 (R3608AE) și Fidelis EUR 4.75% 2030 (R3012AE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 98,9% — obligațiunea se tranzacționează cu o mică discount față de valoarea nominală (par) de 100.
• Cuponă: 5,25% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament estimat la scadență: 5,56% — yield to maturity (randament la scadență) reflectă randamentul total dacă obligațiunea este deținută până la scadență și toate cupoanele sunt reinvestite la aceeași rată; este mai mare decât cupoana deoarece prețul de achiziție este sub par.
• Scadență: 17 sept. 2030 — data la care emitentul rambursează valoarea nominală și obligațiunea încetează să existe.
• Ani până la scadență: 4 — timpul aproximativ rămas până la data de scadență.
• Schimbarea de preț azi: 0% — prețul cotat al obligațiunii nu s-a mișcat astăzi.
• Moneda obligațiunii: EUR — toate fluxurile de numerar (cupoane și principal) sunt în euro.

Ce de urmărit

• Mișcările ratelor de dobândă: când ratele de referință cresc, prețurile obligațiunilor existente tind să scadă, și invers.
• Evoluțiile creditului suveran românesc, care pot afecta spread-ul și prețul obligațiunii.
• Fluctuațiile cursului EUR pentru investitorii care dețin obligațiunea într-o valută de bază diferită.
• Timpul rămas până la scadență, care se scurtează pe măsură ce data de 17 sept. 2030 se apropie și poate influența sensibilitatea prețului.
• Serialul retail Fidelis în ansamblu, inclusiv Fidelis RON 7.9% 2027 (R2712B), Fidelis RON 7.4% 2028 (R2805A), Fidelis RON 5.8% 2027 (B2707A), Fidelis RON 7.3% 2028 (R2804A) și Fidelis EUR 5.25% 2030 (R3010AE), care pot oferi context pentru evaluări relative.
• Lichiditatea pieței de pe Bucharest Stock Exchange (BVB), care poate afecta ușurința de a cumpăra sau vinde.