Obligațiunea Fidelis RON 7.45% 2028 (R2801B): preț, cupon și randament

Ce este R2801B

Fidelis RON 7.45% 2028 (R2801B) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis retail și este denominată în RON. Obligațiunea plătește o cuponă fixă și are scadența la 28 ian. 2028, fiind o instrument suveran cu scadență scurtă, frecvent utilizată pentru alocări conservative, orientate spre venit. În familia Fidelis, se situează alături de emisiuni similare, cum ar fi Fidelis RON 5% 2029 (B2902A) și Fidelis RON 5.8% 2027 (B2707A), care pot ajuta investitorii să compare cupoanele și scadențele între emisiuni asemănătoare.

Numerele cheie explicate

• Preț: 99,9% — obligațiunea se tranzacționează ușor sub valoarea nominală, ceea ce înseamnă că plătiți puțin mai puțin decât valoarea de bază pentru fiecare unitate.
• Cuponă: 7,45% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală a obligațiunii.
• Rendimentul la scadență estimat dacă se cumpără la prețul actual: 7,53% — acest rendiment la scadență reflectă randamentul total pe care l-ați obține dacă dețineți obligațiunea până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată și fără incapacitate de plată; este mai mare decât cupona deoarece cumpărați obligațiunea cu o ușoară discount.
• Scadența: 28 ian. 2028 — data la care emitentul rambursează valoarea nominală și obligațiunea încetează să existe.
• Ani până la scadență: 1,3 — timpul aproximativ rămas până la scadență, ceea ce menține sensibilitatea la ratele de dobândă relativ scăzută.
• Schimbarea prețului azi: -0,1% — mișcarea zilnică a prețului cotat al obligațiunii, care arată o scădere modestă.

Ce merită urmărit

Prețurile obligațiunilor se mișcă, în general, invers cu ratele dobânzii, astfel încât schimbările mediului de politică monetară pot afecta evaluarea R2801B. Riscul de credit este legat de capacitatea emitentului de a efectua plățile, care în cazul unei obligațiuni de stat este influențat de condițiile fiscale și economice. Lichiditatea poate varia în funcție de volumul de tranzacții de pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Investitorii compară adesea această emisiune cu obligațiuni Fidelis similare, cum ar fi Fidelis EUR 5.25% 2030 (R3010AE), pentru a înțelege cum diferențele de valută și cuponă influențează profilurile de risc și randament.