Obligațiunea Fidelis EUR 3.9% 2029 (R2907CE): preț, cupon și randament

Ce este R2907CE

Fidelis EUR 3.9% 2029 (R2907CE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în EUR, cu o cupoană fixă de 3,9% și scadența la 15 iul. 2029. La momentul publicării, obligațiunea se tranzacționează la 100% din valoarea nominală, reflectând o variație de preț în ziua curentă de +0,3%. aparține familiei Fidelis, care include și emisiuni similare, cum ar fi Fidelis EUR 3.4% 2027 (R2707AE) și Fidelis RON 7.6% 2028 (R2804B).

Numerele cheie explicate

• Preț: 100% — obligațiunea se tranzacționează la valoare nominală, adică prețul de piață este egal cu valoarea față.
• Cupoană: 3,9% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală a obligațiunii.
• Randament estimat la scadență: 3,9% — randamentul la scadență reprezintă returnarea totală pe care un investitor o obține dacă deține obligațiunea până la maturitate și reinvestește toate cupoanele la aceeași rată; în acest caz, randamentul coincide cu cupoana deoarece prețul este la valoare nominală.
• Scadență: 15 iul. 2029 — data la care emitentul restituie ultimul cupon și principalul.
• Ani până la scadență: 2,8 — timpul rămas până la maturitate, care indică sensibilitatea obligațiunii la variațiile ratelor dobânzii.
• Variație de preț în ziua curentă: +0,3% — mișcarea intraday, care arată o presiune modestă la ridicare a prețului.
• Moneda obligațiunii: EUR — toate fluxurile de numerar (cupoane și principal) sunt plătite în euro.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii din zona Euro, care pot influența prețul obligațiunii față de valoarea nominală.
• Politicile fiscale și de gestionare a datoriei României, deoarece emitentul este trezoreria națională.
• Considerațiile legate de cursul valutar pentru investitorii care dețin valute non-euro, deoarece obligațiunea plătește în EUR.
• Evoluțiile de credit ale României, care afectează percepția de siguranță a emitentului.
• Condițiile de lichiditate de pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB), care pot influența costurile de tranzacție și execuția.
• Compararea cu alte obligațiuni retail Fidelis, cum ar fi Fidelis RON 7,5% 2031 (R3112A) sau Fidelis RON 6,6% 2030 (R3003C), pentru a înțelege compromisurile dintre randament și monedă din cadrul seriei.