Obligațiunea Fidelis RON 7.6% 2028 (R2804B): preț, cupon și randament

Ce este R2804B

Fidelis RON 7.6% 2028 (R2804B) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, tranzacționată pe piața Bursei de Valori București (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în RON. Ca instrument cu venit fix, plătește o cuponă prestabilită și restituie principalul la scadență, fiind o componentă frecventă în portofoliile conservative. Se încadrează în familia mai largă Fidelis, care include și emisiuni similare, cum ar fi Fidelis RON 7.3% 2028 (R2808B) și Fidelis RON 7.8% 2030 (R3005A).

Numerele cheie explicate

• Preț: 100,32% — obligațiunea se tranzacționează ușor peste par, ceea ce înseamnă că plătiți puțin mai mult decât valoarea nominală pentru fiecare unitate.
• Cuponă: 7,6% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament estimat la scadență: 7,39% — randamentul la scadență reprezintă randamentul anual total pe care l-ați obține dacă ați cumpăra obligațiunea la prețul actual și ați deține-o până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată.
• Scadență: 24 apr. 2028 — data la care emitentul restituie principalul și obligațiunea încetează să existe.
• Ani până la scadență: 1,6 — timpul rămas până la scadență, ceea ce menține sensibilitatea la ratele de dobândă relativ scăzută.
• Schimbare de preț în ziua curentă: +0,21% — mișcarea intraday a prețului cotat al obligațiunii.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor de dobândă: când ratele pieței cresc, prețurile obligațiunilor existente tind să scadă, și invers.
• Condițiile de creditare ale emitentului: schimbările în perspectiva fiscală a statului roman pot afecta riscul perceput și prețul.
• Așteptările de inflație: inflația mai ridicată poate eroda randamentul real al unei cupoane fixe.
• Lichiditatea și volumul de tranzacții de pe BVB, care pot influența cât de ușor se cumpără sau se vinde obligațiunea.
• Compararea cu instrumente similare, cum ar fi Fidelis RON 7% 2029 (R2910A) sau Fidelis EUR 5.25% 2030 (R3009AE), pentru a înțelege valoarea relativă pe valute și scadențe diferite.