Obligațiunea Fidelis EUR 5% 2029 (R2910AE): preț, cupon și randament

Ce este R2910AE

Fidelis EUR 5% 2029 (R2910AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Este o emisiune Fidelis retail denominată în EUR, care plătește o cuponă fixă de 5% până la scadența din 16 oct. 2029, cu 3,1 ani rămași. Ca obligațiune de stat, este în general considerată un instrument cu risc mai scăzut față de datoria corporativă, fiind încadrată în sectorul Government (Fidelis). Investitorii care doresc o expunere similară în EUR pot lua în considerare și Fidelis EUR 5.8% 2028 (R2804AE), în timp ce cei interesați de alternative denominate în RON pot explora Fidelis RON 7.6% 2029 (R2912A).

Numerele cheie explicate

• Preț: 99,5% — obligațiunea se tranzacționează cu o ușoară discount față de valoarea nominală, ceea ce înseamnă că plătiți puțin mai puțin decât suma pe care o veți primi la scadență.
• Cuponă: 5% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală a obligațiunii.
• Randament estimat la scadență: 5,18% — yield to maturity reprezintă randamentul total pe care l-ați obține dacă ați cumpăra obligațiunea astăzi la 99,5% și ați deține-o până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată.
• Schimbarea prețului în ziua curentă: -0,27% — prețul obligațiunii a scăzut cu 0,27% în sesiunea de tranzacționare curentă.
• Ani până la scadență: 3,1 — timpul aproximativ rămas până la rambursarea valorii nominale la data de 16 oct. 2029.
• Moneda obligațiunii: EUR — toate plățile de cupoane și rambursarea finală sunt efectuate în euro.

Ce merită urmărit

Prețurile obligațiunilor se mișcă, în general, invers față de ratele dobânzii, așa că schimbările politicii BCE sau așteptările privind inflația pot afecta prețul R2910AE. Riscul de credit este legat de capacitatea emitentului de a efectua plățile; în cazul unei obligațiuni de stat, acesta este legat de poziția fiscală a României și de calificativele suverane. Lichiditatea pe BVB poate varia, ceea ce înseamnă că diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare (bid–ask) se poate lărgi în perioadele de activitate redusă. Pentru o imagine mai amplă a universului obligațiunilor, consultați Bonds directory.