Obligațiunea Fidelis EUR 5.8% 2028 (R2804AE): preț, cupon și randament

Ce este R2804AE

Fidelis EUR 5.8% 2028 (R2804AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, tranzacționată pe piața Bursei de Valori București (BVB). Este o emisiune retail Fidelis denominată în EUR, care plătește o cuponă fixă de 5,8% până la scadența din 13 apr. 2028. Ca obligațiune de stat, este în general considerată un instrument cu risc de credit mai scăzut decât obligațiunile corporative, fiind încadrată în sectorul Government (Fidelis). Face parte din portofoliul mai larg de obligațiuni retail Fidelis, care include și emisiuni similare, cum ar fi Fidelis RON 7.2% 2027 (R2708A), Fidelis RON 6.35% 2028 (R2806A) și Fidelis EUR 4.8% 2031 (R3107AE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 100,86% — obligațiunea se tranzacționează ușor peste valoarea nominală de 100, ceea ce înseamnă că plătiți un mic premium pentru fiecare 100 de unități nominale.
• Schimbarea prețului în ziua curentă: -0,34% — prețul de piață a scăzut ușor în cursul zilei, reflectând mișcările normale ale cererii și ofertei.
• Cuponă: 5,8% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Rendimentul la scadență estimat dacă se cumpără la prețul actual: 5,22% — acest rendiment la scadență reprezintă randamentul total pe care l-ați obține dacă ați deține obligațiunea până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată și fără incapacitate de plată; este mai mic decât cupoana deoarece plătiți un premium.
• Scadența: 13 apr. 2028 — data la care emitentul restituie ultima cuponă și valoarea nominală; având yearsToMaturity: 1,6, obligațiunea mai are aproximativ 1,6 ani până la scadență.
• Moneda obligațiunii: EUR — toate fluxurile de numerar (cupoane și principal) sunt în euro, ceea ce înseamnă că obligațiunea prezintă un risc valutar pentru investitorii ale căror monedă de bază nu este EUR.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii în zona Euro, care pot influența prețurile obligațiunilor.
• Perspectiva de credit suveran și politica fiscală a României, care afectează riscul perceput al obligațiunilor de stat.
• Fluctuațiile cursului de schimb EUR, dacă moneda dvs. de bază diferă de moneda obligațiunii.
• Lichiditatea și volumul de tranzacții de pe piața Bursei de Valori București (BVB), care pot influența cât de ușor puteți intra sau ieși dintr-o poziție.
• Mediul general al randamentelor, deoarece noile emisiuni cu cupoane mai mari pot face obligațiunile existente cu cupoane mai mici mai puțin atractive.