Obligațiunea Fidelis RON 7.5% 2036 (R3608A): preț, cupon și randament

Ce este R3608A

Fidelis RON 7.5% 2036 (R3608A) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în RON. Obligațiunea plătește o cuponă fixă și este inclusă în directorul de obligațiuni, alături de emisiuni similare, cum ar fi Fidelis RON 8.2% 2027 (R2708B) și Fidelis RON 7.5% 2032 (R3201A).

Numerele cheie explicate

• Preț: 100% — obligațiunea se tranzacționează la par, adică prețul de piață este egal cu valoarea nominală.
• Cuponă: 7,5% — plata anuală a dobânzii ca procent din valoarea nominală.
• Rendimentul estimat la scadență dacă se cumpără la prețul actual: 7,5% — yield to maturity este egal cu cupoana deoarece prețul este la par; reprezintă randamentul total dacă deții obligațiunea până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată.
• Scadență: 19 aug. 2036 — data la care emitentul plătește ultima cuponă și principalul.
• Ani până la scadență: 9,9 — timpul rămas până la data scadenței.
• Schimbarea de preț astăzi: +0,5% — prețul obligațiunii s-a mișcat cu o jumătate de procent în ziua de tranzacționare curentă.

Ce merită urmărit

Prețurile obligațiunilor se mișcă invers față de ratele dobânzii, așa că schimbările mediului de politică monetară pot afecta prețul de piață al R3608A. Riscul de credit pentru această emisiune este legat de suveranitatea României. Ca obligațiune retail Fidelis, face parte dintr-o serie care include Fidelis EUR 4.85% 2031 (R3106AE), Fidelis EUR 5.8% 2036 (R3606AE) și Fidelis EUR 3.85% 2027 (R2705AE), oferind context pentru modul în care investitorii percep portofoliul Fidelis pe valute și scadențe diferite.