Obligațiunea Fidelis RON 7.5% 2032 (R3201A): preț, cupon și randament

Ce este R3201A

Fidelis RON 7.5% 2032 (R3201A) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor și listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în RON. Obligațiunea plătește un cupon fix de 7,5% și scade la maturitate pe 28 ian. 2032, având 5,3 ani rămași până la maturitate. Înscrierea face parte din portofoliul mai larg de obligațiuni retail Fidelis, care include și emisiuni similare, cum ar fi Fidelis RON 6.9% 2030 (R3009A), Fidelis RON 6.85% 2027 (R2707a) și Fidelis RON 7.55% 2027 (R2712D), precum și emisiuni în valută străină, cum ar fi Fidelis EUR 4.1% 2027 (R2708BE) și Fidelis EUR 5% 2029 (R2907AE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 98,94% — obligațiunea se tranzacționează cu o ușoară discount față de valoarea nominală, ceea ce înseamnă că plătiți mai puțin decât valoarea de bază.
• Schimbarea prețului astăzi: -1,01% — prețul de piață a scăzut cu 1,01% în ziua de tranzacționare curentă.
• Cupon: 7,5% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală a obligațiunii.
• Rendimentul estimat la maturitate dacă este cumpărat la prețul actual: 7,74% — yield to maturity (randamentul la maturitate) reflectă randamentul total pe care l-ați obține dacă dețineți obligațiunea până la maturitate, presupunând că toate cupoanele sunt reinvestite la aceeași rată și că nu există defectare.
• Anii până la maturitate: 5,3 — timpul rămas până când emitentul rambursează principalul la data de 28 ian. 2032.
• Moneda obligațiunii: RON — toate fluxurile de numerar (cupoane și principal) sunt plătite în lei românești.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii: când ratele dobânzilor de referință cresc, prețurile obligațiunilor existente tind să scadă, și invers.
• Condițiile de credit ale emitentului: schimbările în perspectiva fiscală a Ministerul Finantelor pot afecta riscul perceput și prețul.
• Așteptările de inflație: inflația mai mare decât se așteaptă poate eroda randamentul real al unui cupon fix.
• Lichiditatea și volumul de tranzacții pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB), care pot influența cât de ușor se cumpără sau se vinde obligațiunea.
• Cei 5,3 ani rămași până la maturitate, care determină sensibilitatea obligațiunii la schimbările ratelor și orizontul de timp pentru primirea fluxurilor de numerar.