Obligațiunea Fidelis EUR 5% 2029 (R2909BE): preț, cupon și randament

Ce este R2909BE

Fidelis EUR 5% 2029 (R2909BE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor în cadrul programului Fidelis pentru investitori retail. Tranzacționează pe piața Bursei de Valori București (BVB) și este denominată în EUR. Obligațiunea plătește o cuponă fixă de 5% și scade la maturitate pe 16 sept. 2029, cu 3 ani rămași până atunci. Face parte din familia mai largă de obligațiuni Fidelis pentru retail, care include și emisiuni similare, cum ar fi Fidelis EUR 6.5% 2032 (R3206AE) și Fidelis EUR 4.75% 2031 (R3101AE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 100% — obligațiunea este tranzacționată la par, ceea ce înseamnă că prețul de piață este egal cu valoarea nominală.
• Cuponă: 5% — plata anuală a dobânzii este de 5% din valoarea nominală, primită în EUR.
• Rendimentul la scadență estimat dacă se cumpără la prețul actual: 5% — rendimentul la scadență este returnarea totală așteptată dacă obligațiunea este deținută până la maturitate și toate cupoanele sunt reinvestite la aceeași rată; aici coincide cu cupoana deoarece prețul este la par.
• Maturitate: 16 sept. 2029 — data la care emitentul rambursează valoarea nominală și obligațiunea încetează să existe.
• Ani până la maturitate: 3 — timpul rămas până la data scadenței, care influențează sensibilitatea obligațiunii la variațiile ratelor dobânzii.
• Schimbarea de preț astăzi: -0,98% — prețul obligațiunii a scăzut cu 0,98% în sesiunea de tranzacționare curentă.
• Moneda obligațiunii: EUR — toate fluxurile de numerar (cupoane și principal) sunt primite în euro.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii în zona euro, care pot influența prețurile obligațiunilor.
• Deciziile fiscale și de gestionare a datoriei publice ale României, care afectează calitatea percepută a creditului pentru obligațiunile de stat.
• Lichiditatea și volumul de tranzacții de pe Bursa de Valori București (BVB), care pot influența costurile de execuție.
• Mediul general al randamentelor pentru obligațiunile de stat europene, care stabilește un reper pentru prețuire.
• Disponibilitatea altor obligațiuni Fidelis pentru retail, cum ar fi Fidelis RON 7.5% 2036 (R3608A) sau Fidelis EUR 6% 2036 (R3602AE), pentru comparație.