Obligațiunea Fidelis EUR 4.4% 2027 (R2707BE): preț, cupon și randament

Ce este R2707BE

Fidelis EUR 4.4% 2027 (R2707BE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în EUR. Obligațiunea plătește un cupon fix de 4,4% și scade la maturitate pe 16 iul. 2027, având 0,8 ani rămași până la scadență. Se încadrează în portofoliul mai larg de obligațiuni retail Fidelis, care include și Fidelis EUR 5% 2029 (R2910AE) și Fidelis EUR 3.9% 2027 (R2706ae).

Numerele cheie explicate

• Preț 100,88%: obligațiunea se tranzacționează ușor peste valoarea nominală, ceea ce înseamnă că plătiți un mic premium pentru fiecare 100 de unități de valoare nominală.
• Cupon 4,4%: rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament la scadență estimat 3,3%: randamentul la scadență reflectă randamentul total pe care l-ați obține dacă ați cumpăra obligațiunea astăzi la 100,88% și ați deține-o până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată.
• Schimbare de preț azi +0,68%: prețul obligațiunii s-a mișcat cu 0,68% în sus în sesiunea curentă de tranzacționare.
• Ani până la scadență 0,8: mai sunt aproximativ 0,8 ani până la data de rambursare a valorii nominale.
• Moneda obligațiunii EUR: toate fluxurile de numerar (cupoane și principal) sunt plătite în euro.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii: când ratele pieței cresc, prețurile obligațiunilor existente tind să scadă, și invers.
• Calitatea creditului emitentului: schimbările în poziția fiscală sau perspectivele de credit ale României pot afecta prețul și randamentul obligațiunii.
• Expunerea valutară: deoarece obligațiunea este denominată în EUR, fluctuațiile cursului de schimb dintre EUR și moneda investitorului pot afecta randamentele totale.
• Timpul până la scadență: cu 0,8 ani rămași, prețul obligațiunii se va converta spre valoare nominală pe măsură ce data de maturitate de 16 iul. 2027 se apropie.
• Reinvestirea cuponului: randamentul realizat depinde de rata la care plățile de cupon de 4,4% sunt reinvestite.
• Valoarea relativă: investitorii compară adesea această obligațiune cu instrumente similare, cum ar fi Fidelis EUR 4.75% 2030 (R3012ae) sau Fidelis EUR 5.8% 2028 (R2804ae), pentru a evalua compromisurile dintre randament și scadență.