Obligațiunea Fidelis EUR 3.9% 2027 (R2706AE): preț, cupon și randament

Ce este R2706AE

Fidelis EUR 3.9% 2027 (R2706AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor și listată pe piața Bursei de Valori București (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în EUR. Obligațiunea plătește o cuponă fixă de 3,9% și scade la maturitate pe 19 iun. 2027, având 0,7 ani rămași până la scadență. Este inclusă în familia mai largă Fidelis de obligațiuni retail, care include și instrumente precum Fidelis RON 8.2% 2027 (R2708B) și Fidelis RON 7.5% 2031 (R3112A), oferind investitorilor o gamă de scadențe și valute în cadrul aceluiași program guvernamental.

Numerele cheie explicate

• Preț 100,12%: obligațiunea se tranzacționează ușor peste par, ceea ce înseamnă că plătiți puțin mai mult decât valoarea nominală pentru fiecare unitate.
• Cuponă 3,9%: rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament la scadență estimat 3,73%: randamentul la scadență este randamentul total pe care l-ați obține dacă ați cumpăra obligațiunea la prețul actual și ați deține-o până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată.
• Ani până la scadență 0,7: obligațiunea are mai puțin de un an până la data de răscumpărare, așa că prețul său este sensibil în principal de ultimul plată de cupon și de valoarea nominală.
• Schimbare de preț azi 0%: obligațiunea s-a închis neschimbată în sesiunea curentă de tranzacționare.
• Moneda obligațiunii EUR: toate fluxurile de numerar (cupoane și valoare nominală) sunt plătite în euro.

Ce merită urmărit

Pentru o obligațiune guvernamentală pe termen scurt precum Fidelis EUR 3.9% 2027 (R2706AE), factorii principali sunt plățile de cupon rămase, valoarea de răscumpărare la scadență și calitatea creditului emitentului, Ministerul Finantelor. Deoarece obligațiunea este aproape de scadență, prețul său va tinde să se miște spre par pe măsură ce se apropie data maturității, presupunând că nu apar schimbări în condițiile de credit. Investitorii o compară adesea cu alte obligațiuni retail Fidelis, cum ar fi Fidelis RON 7.35% 2029 (R2911A) sau Fidelis RON 6.15% 2028 (R2802C), pentru a înțelege cum valutele și scadențele afectează randamentul și riscul. Factorii generali de luat în considerare includ mișcările ratelor dobânzii, așteptările de inflație și perspectivele fiscale ale guvernului român.