Obligațiunea Fidelis RON 7.95% 2031 (R3107A): preț, cupon și randament

Ce este R3107A

Fidelis RON 7.95% 2031 (R3107A) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor și listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în RON. Obligațiunea plătește o cupoană fixă de 7,95% și scade la maturitate pe 16 iul. 2031, cu 4,8 ani rămași până la scadență. În directorul de obligațiuni InvestPane, se regăsește alături de alte emisiuni Fidelis retail, cum ar fi Fidelis RON 7.55% 2027 (R2712D) și Fidelis RON 7.55% 2036 (R3607A).

Numerele cheie explicate

• Preț: 100,81% — obligațiunea se tranzacționează ușor peste par (100), ceea ce înseamnă că plătiți un mic premium față de valoarea nominală.
• Cupoană: 7,95% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament estimat la scadență: 7,75% — yield to maturity este randamentul total pe care l-ați obține dacă ați cumpăra obligațiunea la prețul actual și ați deține-o până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată.
• Schimbarea prețului în ziua curentă: -0,56% — prețul cotat al obligațiunii a scăzut cu 0,56% în sesiunea de tranzacționare curentă.
• Ani până la scadență: 4,8 — timpul aproximativ rămas până când emitentul rambursează valoarea nominală la scadență.
• Moneda obligațiunii: RON — toate fluxurile de numerar (cupoane și principal) sunt plătite în lei românești.

Ce merită urmărit

Prețurile obligațiunilor se mișcă, în general, invers față de ratele dobânzii, astfel încât schimbările mediului de politică monetară pot afecta prețul cotat al R3107A. Riscul de credit pentru această emisiune este legat de suveranitatea României, emitentul fiind Ministerul Finantelor. Investitorii din seria Fidelis retail pot compara R3107A cu instrumente similare, cum ar fi Fidelis RON 6.85% 2030 (R3007A) sau Fidelis RON 6.6% 2030 (R3003C), pentru a înțelege cum diferențele de cupoană și scadență influențează evaluarea relativă. Lichiditatea pe BVB și baza specifică de investitori retail pentru obligațiunile Fidelis pot influența, de asemenea, costurile de tranzacție și impactul prețului.