Obligațiunea Fidelis RON 7.9% 2031 (R3108A): preț, cupon și randament

Ce este R3108A

Fidelis RON 7.9% 2031 (R3108A) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în RON. Obligațiunea plătește o cuponă fixă de 7,9% și scade la maturitate pe 13 aug. 2031, având 4,9 ani rămași până la scadență. La prețul actual de 100,3%, tranzacționează aproape de valoarea nominală, iar randamentul la maturitate estimat este de 7,83% dacă este cumpărată astăzi și deținută până la scadență. În universul de obligațiuni InvestPane, este o obligațiune de stat românească similară cu instrumente precum Fidelis RON 7.1% 2029 (R2912C), Fidelis RON 7.1% 2032 (R3203A) și Fidelis RON 7.25% 2032 (R3202A).

Numerele cheie explicate

• Preț: 100,3% — obligațiunea este cotată ca procent din valoarea nominală; 100,3% înseamnă că tranzacționează ușor peste par.
• Cuponă: 7,9% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament la maturitate estimat: 7,83% — randamentul la maturitate este randamentul anual total pe care l-ați obține dacă ați cumpăra obligațiunea la prețul actual și ați deține-o până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată.
• Maturitate: 13 aug. 2031 — data la care emitentul rambursează ultima cuponă și principalul.
• Ani până la maturitate: 4,9 — timpul rămas până la data scadenței, care influențează sensibilitatea obligațiunii la schimbările ratelor dobânzii.
• Schimbare de preț astăzi: -0,31% — mișcarea intraday a prețului cotat, arătând că obligațiunea este ușor în scădere în ziua respectivă.
• Moneda obligațiunii: RON — toate fluxurile de numerar (cupoane și principal) sunt plătite în lei românești.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii în România, care pot împinge prețul cotat departe de par.
• Profilul de creditare al emitentului, deoarece obligațiunile de stat sunt sensibile la evoluțiile fiscale și politice.
• Așteptările privind inflația, care pot influența randamentul real al unei cupoane fixe.
• Condițiile de lichiditate de pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB), care afectează cât de ușor poate fi tranzacționată obligațiunea.
• Nivelul curbei randamentelor pentru obligațiunile de stat românești, care oferă context pentru 7,83% randament la maturitate în comparație cu instrumente similare cu scadențe mai scurte sau mai lungi.