Obligațiunea Fidelis RON 6.3% 2028 (R2808A): preț, cupon și randament

Ce este R2808A

Fidelis RON 6.3% 2028 (R2808A) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finanțelor, listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în RON. În directorul de obligațiuni InvestPane, este grupată alături de alte emisiuni Fidelis, cum ar fi Fidelis RON 8.35% 2027 (R2706B), Fidelis RON 7.6% 2029 (R2910C) și Fidelis RON 7% 2029 (R2910A), pe care investitorii le compară frecvent atunci când construiesc o scară de scadențe pentru titluri de stat în monedă locală.

Numerele cheie explicate

• Preț: 97,8% — obligațiunea se tranzacționează cu discount față de valoarea nominală, ceea ce înseamnă că plătiți 97,8 RON pentru fiecare 100 RON valoare nominală.
• Cupon: 6,3% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Rendimentul la scadență estimat dacă se cumpără la prețul actual: 7,54% — rendimentul la scadență reflectă randamentul total pe care l-ați obține dacă dețineți obligațiunea până la 19 aug. 2028, presupunând că cupoanele sunt reinvestite la aceeași rată și că nu există un defect de plată.
• Scadența: 19 aug. 2028 — data la care emitentul rambursează valoarea nominală și obligațiunea încetează să existe.
• Ani până la scadență: 1,9 — timpul rămas până la scadență, ceea ce plasează această obligațiune în segmentul scadenței scurte până la medie.
• Schimbarea prețului în ziua curentă: -1,71% — mișcarea intraday a prețului, care se mișcă invers față de randamente.

Ce merită urmărit

• Dobânzile: când ratele de referință cresc, prețurile obligațiunilor existente tind să scadă, și invers.
• Calitatea creditului emitentului: deoarece este o obligațiune de stat, R2808A este susținută de plină credință de statul român.
• Expunerea valutară: deoarece obligațiunea este denominată în RON, randamentele pentru investitorii străini sunt afectate de mișcările cursului de schimb al RON.
• Riscul de reinvestiție: cu un cupon de 6,3%, plățile viitoare de cupoane depind de ratele disponibile la momentul reinvestiției.
• Lichiditatea: volumul de tranzacții pe BVB poate varia, ceea ce poate afecta costurile de execuție.

Investitorii care compară obligațiunile retail Fidelis pot urmări și Fidelis EUR 5.25% 2030 (R3009AE) și Fidelis EUR 4.75% 2030 (R3012AE) pentru alternative în valută.