Obligațiunea Fidelis EUR 4.75% 2031 (R3101AE): preț, cupon și randament

Ce este R3101AE

Fidelis EUR 4.75% 2031 (R3101AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Este o obligațiune cu cupon fix, ceea ce înseamnă că plătește o rată de dobândă stabilită în fiecare an până la data scadenței. Obligațiunea este denominată în EUR și face parte din seria Fidelis retail, alături de emisiuni similare precum Fidelis EUR 4.8% 2031 (R3107AE) și Fidelis EUR 3.9% 2029 (R2907CE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 97,5% — obligațiunea se tranzacționează la 97,5% din valoarea nominală, deci plătiți mai puțin decât valoarea de bază.
• Cupon: 4,75% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament la scadență estimat: 5,39% — randamentul la scadență reprezintă rendamentul total pe care l-ați obține dacă ați cumpăra obligațiunea astăzi la 97,5% și ați deține-o până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată.
• Scadență: 28 ian. 2031 — data la care emitentul rambursează valoarea nominală și obligațiunea încetează să existe.
• Ani până la scadență: 4,3 — timpul aproximativ rămas până la scadență, care influențează sensibilitatea obligațiunii la variațiile ratelor de dobândă.
• Schimbarea de preț astăzi: 0% — prețul obligațiunii nu s-a mișcat astăzi, indicând lipsa fluctuațiilor intraday.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor de dobândă din zona Euro pot afecta prețul obligațiunii; când ratele cresc, prețurile obligațiunilor existente scad în general, și invers.
• Calitatea creditului emitentului, legată de ratingul suveran al României, influențează riscul perceput și poate mișca prețul.
• Timpul rămas până la scadență (4,3 ani) face ca obligațiunea să fie moderat expusă la schimbările de rată, comparativ cu emisiuni mai scurte sau mai lungi.
• Cuponul fix: 4,75% oferă un flux de venituri cunoscut, dar puterea sa reală de cumpărare poate fi erodată de inflație.
• Pentru comparație, investitorii se uită adesea la alte obligațiuni Fidelis retail, cum ar fi Fidelis EUR 5.5% 2030 (R3007AE) sau Fidelis EUR 5% 2029 (R2903AE), pentru a înțelege valoarea relativă în cadrul seriei.