Obligațiunea Fidelis EUR 4.25% 2029 (R2904CE): preț, cupon și randament

Ce este R2904CE

Fidelis EUR 4.25% 2029 (R2904CE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor în cadrul programului retail Fidelis. Tranzacționează pe piața Bursei de Valori București (BVB) și este denominată în EUR, cu un cupon fix de 4,25% și o dată de maturitate de 24 apr. 2029. Obligațiunea face parte din familia Fidelis, care include și emisiuni similare, cum ar fi Fidelis EUR 4% 2027 (R2702AE) și Fidelis EUR 5% 2029 (R2908AE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 97,51% — obligațiunea se tranzacționează cu o discount față de valoarea nominală, ceea ce înseamnă că o puteți cumpăra mai puțin decât suma care vă va fi rambursată la maturitate.
• Schimbarea prețului în ziua curentă: -1,06% — cotația a scăzut cu 1,06% față de sesiunea anterioară, reflectând mișcările de ofertă și cerere pe parcursul zilei.
• Cupon: 4,25% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament la scadență estimat: 5,28% — randamentul la scadență reprezintă randamentul anual total pe care l-ați obține dacă ați cumpăra obligațiunea la prețul actual și ați deține-o până la maturitate, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată.
• Ani până la maturitate: 2,6 — mai sunt aproximativ doi și jumătate de ani până la rambursarea principalului pe 24 apr. 2029.
• Moneda obligațiunii: EUR — toate fluxurile de numerar (cupoane și rambursarea principalului) sunt efectuate în euro, ceea ce elimină riscul valutar pentru investitorii bazat în euro.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii în zona euro, care în mod tipic influențează prețul obligațiunilor în direcție inversă.
• Evoluțiile fiscale și politice din România, deoarece obligațiunile de stat sunt sensibile la percepția de risc suveran.
• Lichiditatea de pe piața Bursei de Valori București (BVB), care poate afecta ușurința și costul intrării sau ieșirii dintr-o poziție.
• Familia mai largă de obligațiuni Fidelis retail, inclusiv Fidelis RON 7.1% 2029 (R2912C) și Fidelis RON 7.65% 2028 (R2802A), care oferă expuneri alternative în cadrul aceluiași program de emitent.