Obligațiunea Fidelis RON 7.7% 2031 (R3111A): preț, cupon și randament

Ce este R3111A

Fidelis RON 7.7% 2031 (R3111A) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, listată pe piața Bursei de Valori București (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în RON. Obligațiunea plătește o cupon fixă de 7,7% și scade la maturitate pe 19 nov. 2031, cu 5,2 ani rămași până la scadență. Face parte din familia mai largă de obligațiuni Fidelis retail, care include și Fidelis RON 6.9% 2030 (R3008A) și Fidelis RON 7.95% 2027 (R2711B).

Numerele cheie explicate

• Preț: 100,36% — obligațiunea se tranzacționează ușor peste valoarea nominală (100), ceea ce înseamnă că costă puțin mai mult decât valoarea de bază.
• Schimbarea prețului azi: +0,16% — mișcarea intraday față de închiderea precedentei sesiuni.
• Cupon: 7,7% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Rendimentul la scadență estimat dacă se cumpără la prețul actual: 7,62% — rendimentul la scadență reflectă randamentul total dacă obligațiunea este deținută până la scadență, presupunând că toate cupoanele sunt reinvestite la aceeași rată și că nu apare o incapacitate de plată. Deoarece prețul este peste valoarea nominală, randamentul este ușor sub cupon.
• Maturitate: 19 nov. 2031 — data la care emitentul restituie ultima tranșă de principal.
• Ani până la maturitate: 5,2 — timpul rămas până la data de scadență a obligațiunii.
• Moneda obligațiunii: RON — toate fluxurile de numerar (plățile de cupoane și rambursarea principalului) sunt efectuate în lei românești.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii: când ratele dobânzilor de referință cresc, prețurile obligațiunilor existente scad, și invers.
• Calitatea creditului emitentului: ca instrument emis de stat, această obligațiune are profilul de credit al statului român.
• Inflația și puterea de cumpărare: deoarece obligațiunea este denominată în RON, inflația din România poate afecta randamentul real.
• Lichiditatea și volumul de tranzacții de pe BVB, care pot influența cât de ușor se poate cumpăra sau vinde obligațiunea.
• Modificările prețului și randamentului obligațiunii pe parcursul sesiunii de tranzacții.