Obligațiunea Fidelis EUR 4% 2027 (R2702AE): preț, cupon și randament

Ce este R2702AE

Fidelis EUR 4% 2027 (R2702AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în EUR. Obligațiunea plătește o cuponă fixă de 4% și scade la 19 feb. 2027, având 0,4 ani rămași până la scadență. Înscrierea face parte din familia mai largă Fidelis, care include și emisiuni similare, cum ar fi Fidelis EUR 6.2% 2035 (R3512AE) sau Fidelis EUR 4.25% 2029 (R2904CE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 99,95% — obligațiunea se tranzacționează ușor sub valoarea nominală, ceea ce înseamnă că plătiți puțin mai puțin decât suma pe care o veți primi la scadență.
• Cuponă: 4% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală a obligațiunii.
• Rendimentul estimat la scadență dacă este cumpărat la prețul actual: 4,12% — acest rendiment la scadență reflectă randamentul total pe care l-ați obține dacă ați deține obligațiunea până la scadență, presupunând că toate cupoanele sunt reinvestite la aceeași rată.
• Ani până la scadență: 0,4 — rămân aproximativ cinci luni până la data de scadență, ceea ce face din această obligațiune un instrument pe termen scurt.
• Schimbarea prețului astăzi: -0,74% — prețul obligațiunii a scăzut ușor în sesiunea de tranzacționare curentă.
• Tipul obligațiunii: obligațiune de stat românească (emisiune retail Fidelis) — o obligațiune suverană destinată investitorilor individuali, susținută de statul român.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor de dobândă — când ratele pieței cresc, prețurile obligațiunilor existente tind să scadă, și invers.
• Politica fiscală și monetară a României — schimbările în planurile de împrumut ale statului sau deciziile băncii centrale pot influența randamentul și prețul obligațiunii.
• Rata de schimb EUR — deoarece obligațiunea este denominată în EUR, fluctuațiile valutare pot afecta randamentele pentru investitorii care dețin alte valute.
• Timpul până la scadență — pe măsură ce obligațiunea se apropie de data de 19 feb. 2027, prețul său va converge, în general, spre valoarea nominală, toate celelalte fiind egale.
• Dezvoltările de credit — schimbările în profilul de credit al României pot afecta riscul perceput și prețul obligațiunii.