Obligațiunea Fidelis EUR 5% 2029 (R2907AE): preț, cupon și randament

Ce este R2907AE

Fidelis EUR 5% 2029 (R2907AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor în cadrul programului retail Fidelis. Tranzacționează pe piața Bursei de Valori București (BVB) și este denominată în EUR, cu o cupon fix de 5% plătit până la scadența din 3 iul. 2029. Obligațiunea este încadrată la sectorul Government (Fidelis) și face parte din familia Fidelis de emisiuni retail, care include și emisiuni similare, cum ar fi Fidelis EUR 4.1% 2027 (R2708BE) și Fidelis EUR 3.1% 2027 (R2708AE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 99,8% — obligațiunea se tranzacționează la 99,8% din valoarea nominală, adică ușor sub par.
• Cupon: 5% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament estimat la scadență: 5,08% — randamentul la scadență (yield to maturity) reprezintă randamentul total pe care l-ar obține un investitor dacă deține obligațiunea până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată și fără incapacitate de plată; la prețul actual, randamentul este ușor peste rata cuponului, deoarece obligațiunea se cumpără cu o mică discount.
• Scadență: 3 iul. 2029 — data la care emitentul rambursează ultimul cupon și principalul (valoarea nominală) către deținător.
• Ani până la scadență: 2,8 — timpul aproximativ rămas până la data scadenței, care ajută la evaluarea sensibilității la ratele de dobândă.
• Schimbare de preț azi: 0% — prețul cotat al obligațiunii nu s-a modificat azi față de închiderea anterioară.

Ce de urmărit

Prețurile obligațiunilor se mișcă, în general, invers cu ratele de dobândă stabilite de băncile centrale, așa că modificările ratei politicii BCE pot afecta valoarea de piață a Fidelis EUR 5% 2029 (R2907AE). Evoluțiile creditelor din România, inclusiv politica fiscală și calificările suverane, pot influența, de asemenea, cererea investitorilor pentru titluri de stat. Deoarece obligațiunea este denominată în EUR, fluctuațiile valutare dintre EUR și moneda investitorului pot afecta randamentul total pentru deținătorii care nu sunt bazat în EUR. Lichiditatea pe piața Bursei de Valori București (BVB) și volumul de tranzacții din seria retail Fidelis sunt factori suplimentari de monitorizat atunci când se evaluează orice poziție. Pentru o imagine mai amplă a familiei Fidelis, consultați Bonds directory.