Obligațiunea Fidelis EUR 6.25% 2036 (R3605AE): preț, cupon și randament

Ce este R3605AE

Fidelis EUR 6.25% 2036 (R3605AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, listată pe piața Bursei de Valori București (BVB). Face parte din seria Fidelis retail și este denominată în EUR, ceea ce o face una dintre puținele obligațiuni de stat locale pe care investitorii le pot deține în expunere valutară unică în euro, alături de alternative în lei românești precum Fidelis RON 7.5% 2036 (R3609A) sau Fidelis RON 7.5% 2032 (R3205A). Obligațiunea plătește o cuponă fixă și are o dată de scadență definită, ceea ce face fluxurile sale de numerar relativ previzibile în comparație cu acțiunile.

Numere cheie explicate

• Preț: 98,53% — obligațiunea se tranzacționează ușor sub valoarea nominală, ceea ce înseamnă că plătiți mai puțin decât valoarea nominală pentru fiecare unitate.
• Cuponă: 6,25% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Rendiment estimat la scadență dacă se cumpără la prețul actual: 6,45% — acest rendiment la scadență reflectă randamentul total pe care l-ați obține dacă dețineți obligațiunea până la scadență și reinvestiți cupoanele la aceeași rată, ajustat cu prețul de achiziție.
• Scadență: 20 mai 2036 — data la care emitentul rambursează valoarea nominală și obligațiunea încetează să existe.
• Ani până la scadență: 9,7 — timpul rămas până la scadență, care influențează sensibilitatea obligațiunii la schimbările ratelor dobânzii.
• Schimbarea prețului azi: +0,01% — mișcarea intraday a prețului cotat al obligațiunii.

Ce merită urmărit

Prețurile obligațiunilor se mișcă, în general, invers cu ratele dobânzii, așa că schimbările politicii monetare ale BCE sau ale autorităților locale pot afecta valoarea de piață a R3605AE. Dezvoltările de creditare legate de suveranitatea României, condițiile de lichiditate de pe piața Bursei de Valori București (BVB) și cursul EUR în raport cu leul românesc sunt, de asemenea, factori relevanți. Investitorii compară adesea această emisiune cu instrumente similare, cum ar fi Fidelis EUR 6.2% 2036 (R3607AE), pentru a înțelege prețul relativ în cadrul seriei retail a aceluiași emitent.