Obligațiunea Fidelis EUR 3.1% 2027 (R2709AE): preț, cupon și randament

Ce este R2709AE

Fidelis EUR 3.1% 2027 (R2709AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, tranzacționată pe piața Bursei de Valori București (BVB). Este un instrument de dobândă fixă cu o cupon anual de 3,1%, plătit în EUR, până la scadența din 17 sept. 2027. Ca emisiune Fidelis retail, este destinată investitorilor individuali și face parte din familia mai largă de obligațiuni Fidelis, care include și emisiuni similare, cum ar fi Fidelis EUR 3.85% 2027 (R2705AE) și Fidelis EUR 5% 2029 (R2910AE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 98,7% — obligațiunea se tranzacționează la o ușoară discount față de valoarea nominală, ceea ce înseamnă că plătiți mai puțin decât valoarea de bază pe unitate.
• Cupon: 3,1% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament estimat la scadență: 4,45% — randamentul la scadență reprezintă randamentul anual total pe care l-ați obține dacă ați cumpăra obligațiunea la prețul actual și ați deține-o până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată.
• Scadență: 17 sept. 2027 — data la care emitentul rambursează valoarea nominală și obligațiunea încetează să existe.
• Ani până la scadență: 1 — cu aproximativ un an rămas, prețul obligațiunii este foarte sensibil la ultimul plată de cupon și principal.
• Schimbare de preț azi: -0,18% — mișcarea intraday reflectă activitatea de tranzacționare pe termen scurt și schimbările ratelor dobânzii de pe piață.
• Emitent: Ministerul Finantelor — Ministerul Finanțelor al României susține obligațiunea cu întreaga credință a statului.
• Moneda obligațiunii: EUR — cupoanele și principalul sunt denominate în euro, ceea ce poate introduce un risc valutar pentru investitorii care dețin alte valute.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii: creșterea ratelor reduce de obicei prețul obligațiunilor, iar scăderea ratelor le crește.
• Politica fiscală și monetară a României: schimbările deficitelor fiscale sau deciziile băncii centrale pot influența prima de risc cerută de investitori.
• Rata de schimb EUR: deoarece obligațiunea este denominată în euro, fluctuațiile valutare pot afecta valoarea pentru investitorii non-euro.
• Lichiditatea și volumul de tranzacții: lichiditatea scăzută poate lărgi diferența dintre prețul de cumpărare și vânzare și poate face mai dificilă intrarea sau ieșirea din poziții.
• Dezvoltările creditului emitent: orice schimbare a profilului de credit sau a perspectivei fiscale a României poate influența evaluarea obligațiunii.
• Riscul de reinvestire: cu o scadență scurtă rămasă, cupoanele și principalul trebuie reinvestite la ratele curente, care pot fi mai mari sau mai mici decât cuponul actual de 3,1%.

Pentru o imagine de ansamblu a obligațiunilor de stat românești disponibile, consultați directorul de obligațiuni.