Obligațiunea Fidelis EUR 4% 2029 (R2909AE): preț, cupon și randament

Ce este R2909AE

Fidelis EUR 4% 2029 (R2909AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, tranzacționată pe piața Bursei de Valori București (BVB). Face parte din seria Fidelis retail și este denominată în EUR, cu un cupon fix de 4% plătit până la scadența din 16 sept. 2029. Ca obligațiune de stat, este în general considerată un instrument cu risc de credit mai scăzut față de obligațiunile corporative, fiind parte din portofoliul mai larg Fidelis de obligațiuni retail, care include și emisiuni similare, cum ar fi Fidelis EUR 4.75% 2031 (R3101AE) sau Fidelis EUR 3.75% 2026 (R2612BE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 99,6% — obligațiunea se tranzacționează ușor sub valoarea nominală, ceea ce înseamnă că plătiți mai puțin decât valoarea față pentru fiecare unitate.
• Cupon: 4% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament estimat la scadență: 4,14% — randamentul la scadență reprezintă randamentul total pe care l-ați obține dacă ați cumpăra obligațiunea astăzi la 99,6%, ați deține-o până la 16 sept. 2029 și ați reinvesti toate cupoanele la aceeași rată.
• Schimbarea prețului azi: -1,48% — mișcarea intraday a prețului cotat al obligațiunii.
• Ani până la scadență: 3 — aproximativ timpul rămas până când emitentul rambursează valoarea nominală la scadență.
• Moneda obligațiunii: EUR — toate fluxurile de numerar (cupon și principal) sunt în euro.
• Sector: Guvern (Fidelis) — emitentul este statul român, obligațiunea fiind emisă în cadrul programului retail Fidelis.

Ce merită urmărit

Prețurile obligațiunilor se mișcă, în general, invers față de ratele dobânzii, așa că modificările ratei politicii monetare a BCE sau ale condițiilor monetare românești pot influența prețul R2909AE. Evoluțiile creditului din România, inclusiv indicatorii fiscali și ai datoriei, pot afecta riscul perceput pentru titlurile de stat. Lichiditatea pe Burșa de Valori București (BVB) poate varia, ceea ce poate influența cât de ușor pot fi deschise sau închise poziții. Investitorii compară adesea R2909AE cu alte emisiuni Fidelis retail, cum ar fi Fidelis RON 7.35% 2027 (R2706a) sau Fidelis RON 6.3% 2028 (R2809a), pentru a înțelege valoarea relativă între valute și cupoane. Pentru o imagine mai amplă a instrumentelor disponibile, consultați directorul de obligațiuni.