Obligațiunea Fidelis EUR 6.5% 2035 (R3508AE): preț, cupon și randament

Ce este R3508AE

Fidelis EUR 6.5% 2035 (R3508AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis retail și este denominată în EUR. Obligațiunea plătește un cupon fix de 6,5% și scade la maturitate pe 13 aug. 2035, având 8,9 ani rămași până la scadență. Înscrie în familia Fidelis de obligațiuni retail, alături de Fidelis EUR 3.4% 2027 (R2707AE), Fidelis EUR 3.6% 2027 (R2704AE), Fidelis EUR 5.75% 2031 (R3112AE), Fidelis EUR 5% 2029 (R2908AE), Fidelis EUR 5% 2031 (R3105AE), Fidelis RON 7.7% 2029 (R2906A) și Fidelis RON 7.15% 2028 (R2802B).

Numerele cheie explicate

• Preț: 100,68% — obligațiunea se tranzacționează ușor peste valoarea nominală de 100, ceea ce înseamnă că investitorii plătesc o primă.
• Schimbarea prețului în ziua curentă: -0,27% — prețul de piață a scăzut cu 0,27% în sesiunea curentă.
• Cupon: 6,5% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Rendimentul la scadență estimat dacă se cumpără la prețul actual: 6,4% — rendimentul la scadență este randamentul anualizat total pe care un investitor l-ar obține dacă deține obligațiunea până la maturitate și reinvestește toate cupoanele la aceeași rată; aici este ușor sub cupon din cauza prețului premium.
• Ani până la maturitate: 8,9 — timpul aproximativ rămas până când emitentul rambursează valoarea nominală.
• Maturitate: 13 aug. 2035 — data la care emitentul returnează valoarea nominală deținătorilor și obligațiunea încetează să existe.
• Moneda obligațiunii: EUR — toate fluxurile de numerar (cupoane și principal) sunt plătite în euro.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii: când ratele pieței cresc, prețurile obligațiunilor existente tind să scadă, și invers; obligațiunile cu scadențe mai lungi sunt, în general, mai sensibile.
• Riscul de credit al emitentului: schimbările în perspectiva fiscală a României sau evalurările de credit suveran pot afecta prețul și randamentul obligațiunii.
• Fluctuațiile cursului EUR: pentru investitorii care dețin obligațiunea într-o valută diferită de euro, mișcările cursului afectează randamentul efectiv.
• Oferta și cererea din seria Fidelis retail: prezența altor serii, cum ar fi Fidelis EUR 3.4% 2027 (R2707AE) sau Fidelis EUR 5.75% 2031 (R3112AE), poate influența activitatea relativă de tranzacționare.
• Lichiditatea pe Bucharest Stock Exchange (BVB): volumul de tranzacții și diferențele dintre prețul de cerere și ofertă pot varia, în special în jurul datei de plată a cuponului.