Obligațiunea Fidelis EUR 5% 2031 (R3105AE): preț, cupon și randament

Ce este R3105AE

Fidelis EUR 5% 2031 (R3105AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, tranzacționată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Este o emisiune retail Fidelis denominată în EUR, cu o cupon fix de 5% și o scadență la 20 mai 2031. Ca obligațiune de stat, face parte din datoria suverană a României, alături de alte emisiuni retail Fidelis, cum ar fi Fidelis EUR 1.6% 2026 (R2610AE) și Fidelis RON 7.6% 2028 (R2804B).

Numerele cheie explicate

• Preț: 97,2% — obligațiunea se tranzacționează la 97,2% din valoarea nominală, ceea ce înseamnă că plătiți mai puțin decât valoarea de bază.
• Schimbarea prețului azi: -1,11% — prețul a scăzut cu 1,11% în sesiunea curentă de tranzacționare.
• Cupon: 5% — dobânda anuală plătită este de 5% din valoarea nominală, exprimată în EUR.
• Rendimentul la scadență estimat dacă se cumpără la prețul actual: 5,68% — rendimentul la scadență este returnarea totală pe care o obțineți dacă dețineți obligațiunea până la 20 mai 2031, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată.
• Ani până la scadență: 4,7 — mai sunt aproximativ 4 ani și 8 luni până când emitentul rambursează valoarea nominală.
• Scadența: 20 mai 2031 — data la care emitentul returnează valoarea nominală și obligațiunea încetează să existe.
• Moneda obligațiunii: EUR — toate plățile de cupoane și răscumpărarea finală se fac în euro.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii în zona euro pot afecta prețul obligațiunii, deoarece obligațiunile cu cupon fix devin mai puțin atractive când ratele pieței cresc.
• Perspectiva de credit suverană a României și deciziile de politică fiscală pot influența cererea pentru instrumente de stat precum R3105AE.
• Prețul obligațiunii se poate mișca zilnic pe BVB, așa că schimbarea de -1,11% reflectă activitatea de tranzacționare pe termen scurt, nu o modificare a cuponului contractual.
• Investitorii care compară obligațiunile retail Fidelis pot urmări și alte emisiuni, cum ar fi Fidelis RON 7,2% 2027 (R2709A) sau Fidelis RON 7,9% 2031 (R3108A), pentru context privind randamente și termene.
• Denominarea în EUR face ca riscul valutar să fie limitat pentru investitorii din zona euro, dar fluctuațiile cursului de schimb pot fi relevante pentru cei care dețin alte valute.