Obligațiunea Fidelis RON 3.65% 2031 (B3109A): preț, cupon și randament

Ce este B3109A

Fidelis RON 3.65% 2031 (B3109A) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor și listată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în RON. Obligațiunea plătește o cuponă fixă de 3,65% și scade la maturitate pe 24 sept. 2031, cu 5 ani rămași până atunci. Este parte din familia mai largă Fidelis, care include și Fidelis EUR 4% 2029 (R2909AE), Fidelis RON 7.6% 2028 (R2804B), Fidelis RON 7.95% 2031 (R3107A), Fidelis RON 6.6% 2030 (R3003C), Fidelis EUR 4.5% 2031 (R3102AE), Fidelis EUR 5.75% 2031 (R3112AE) și Fidelis EUR 5.8% 2028 (R2804AE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 93,4% — obligațiunea se tranzacționează sub valoarea nominală (100), ceea ce înseamnă că plătiți 93,4 RON pentru fiecare 100 RON valoare nominală.
• Randament la scadență — randamentul total estimat dacă cumpărați la 93,4% și țineți până la maturitate, aici 5,14%, care este mai mare decât cuponul datorită discountului.
• Cuponă: 3,65% — dobânda anuală plătită ca procent din valoarea nominală.
• Schimbare de preț azi: -1,37% — prețul obligațiunii a scăzut cu 1,37% în sesiunea curentă de tranzacționare.
• Maturitate: 24 sept. 2031 — data la care emitentul rambursează valoarea nominală și ultima cuponă.
• Ani până la maturitate: 5 — timpul aproximativ rămas până la data de maturitate.
• Moneda obligațiunii: RON — toate fluxurile de numerar (cupoane și principal) sunt în lei românești.

Ce merită urmărit

Prețurile obligațiunilor se mișcă, în general, invers față de ratele dobânzii, așa că schimbările mediului de politică monetară pot afecta prețul B3109A. Riscul de credit pentru această emisiune este legat de emitentul, Ministerul Finantelor, și de perspectivele fiscale ale României. Lichiditatea pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB) poate varia, ceea ce poate influența ușurința de a cumpăra sau vinde la prețul cotat de 93,4%. Cupoana fixă de 3,65% oferă venituri previzibile, dar randamentul real depinde de inflație și de reinvestirea plăților de cupon. Pentru investitorii care compară întreaga gamă Fidelis, Bonds directory listează toate emisiunile disponibile.