Obligațiunea Fidelis EUR 3.9% 2028 (R2811AE): preț, cupon și randament

Ce este R2811AE

Fidelis EUR 3.9% 2028 (R2811AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, tranzacționată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Este o emisiune retail Fidelis denominată în EUR, cu un cupon fix de 3,9% și o dată de maturitate de 19 nov. 2028. Ca obligațiune suverană, face parte din familia de obligațiuni retail ale statului român, alături de Fidelis EUR 6.8% 2036 (R3606BE), deși are un cupon mai mic și un termen mai scurt decât acea emisiune pe termen lung.

Numerele cheie explicate

• Preț: 98% — obligațiunea se tranzacționează cu discount față de valoarea nominală, ceea ce înseamnă că o puteți cumpăra pentru mai puțin decât suma pe care o veți primi la maturitate.
• Cupon: 3,9% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală a obligațiunii.
• Rendimentul la maturitate estimat dacă este cumpărat la prețul actual: 4,88% — yield to maturity reflectă randamentul total pe care l-ați obține dacă dețineți obligațiunea până la maturitate și reinvestiți cupoanele la aceeași rată, care este mai mare decât cuponul deoarece ați cumpărat cu discount.
• Maturitate: 19 nov. 2028 — data la care emitentul rambursează valoarea nominală; această obligațiune are yearsToMaturity: 2,2 ani rămași.
• Schimbarea prețului astăzi: 0% — prețul de piață al obligațiunii nu s-a mișcat astăzi, indicând un tranzacționare stabilă.
• bondCurrency: EUR — toate fluxurile de numerar (cupon și principal) sunt în euro, ceea ce elimină riscul valutar pentru investitorii bazati în euro, dar poate diferi de moneda locală a emitentului.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii în zona euro, care pot influența prețurile obligațiunilor.
• Perspectiva de credit suverană a României și evoluțiile fiscale, care influențează riscul perceput și randamentele necesare.
• Lichiditatea de pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB), care poate afecta cât de ușor se poate cumpăra sau vinde obligațiunea.
• Relația dintre această obligațiune și emisiile similare, cum ar fi Fidelis EUR 5.3% 2028 (R2810AE) sau Fidelis EUR 4.4% 2027 (R2707be), care oferă cupoane și maturități diferite.
• Directorul de obligațiuni pentru context despre modul în care această emisiune se încadrează în universul obligațiunilor retail ale statului român.