Obligațiunea Fidelis EUR 5.3% 2028 (R2810AE): preț, cupon și randament

Ce este R2810AE

Fidelis EUR 5.3% 2028 (R2810AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor și listată pe piața Bursei de Valori București (BVB). Este o emisiune Fidelis pentru retail, denominată în EUR, cu o cupon fix de 5,3% și o dată de maturitate de 6 oct. 2028. La momentul publicării, obligațiunea se tranzacționează la 100,25% din valoarea nominală, cu o variație de -0,2% în ziua curentă. Face parte din seria mai largă de obligațiuni Fidelis pentru retail, care include emisiuni similare, cum ar fi Fidelis EUR 5.8% 2028 (R2804AE) și Fidelis EUR 6.5% 2035 (R3508AE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 100,25% — obligațiunea se tranzacționează ușor peste par (100), ceea ce înseamnă că investitorii plătesc un mic premium față de valoarea nominală.
• Cupon: 5,3% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament la scadență estimat: 5,17% — randamentul la scadență este returnarea totală pe care un investitor o obține dacă deține obligațiunea până la maturitate, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată și fără incapacitate de plată. Deoarece prețul este peste par, randamentul este ușor sub cupon.
• Maturitate: 6 oct. 2028 — data la care emitentul rambursează valoarea nominală și obligațiunea încetează să existe.
• Ani până la maturitate: 2 — timpul rămas până la scadență, care influențează sensibilitatea obligațiunii la variațiile ratelor dobânzii.
• Variație preț azi: -0,2% — mișcarea intraday a prețului cotat al obligațiunii.
• Moneda obligațiunii: EUR — toate fluxurile de numerar (cupon și principal) sunt în euro.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii în zona euro, care pot influența prețul obligațiunilor.
• Deciziile fiscale și de gestionare a datoriei României, care afectează percepția de credit a obligațiunilor de stat.
• Lichiditatea și volumul de tranzacții de pe BVB, care pot influența costurile de execuție.
• Relația dintre această obligațiune și alte emisiuni Fidelis pentru retail, cum ar fi Fidelis RON 7.25% 2032 (R3202A) sau Fidelis RON 6.3% 2028 (R2809A), care diferă în ceea ce privește moneda și cuponul.
• Riscul valutar pentru investitorii care dețin obligațiunea într-un portofoliu non-euro, având în vedere că obligațiunea este denominată în EUR.