Obligațiunea Fidelis RON 7.1% 2030 (R3004C): preț, cupon și randament

Ce este R3004C

Fidelis RON 7.1% 2030 (R3004C) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, tranzacționată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis retail și este denominată în RON. Obligațiunea plătește o cuponă fixă de 7,1% și scade la maturitate pe 24 apr. 2030, cu 3,6 ani rămași până la scadență. Este inclusă în portofoliul mai larg de obligațiuni Fidelis retail, care include și Fidelis RON 7.6% 2029 (R2909A) și Fidelis RON 7.35% 2029 (R2911A), oferind investitorilor o gamă de scadențe și cupoane în aceeași valută.

Numerele cheie explicate

• Preț: 99% — obligațiunea se tranzacționează la 99% din valoarea nominală, ceea ce înseamnă că plătiți puțin mai puțin decât valoarea de bază.
• Cuponă: 7,1% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Rendimentul la scadență estimat dacă se cumpără la prețul actual: 7,42% — rendimentul la scadență reflectă randamentul total pe care l-ați obține dacă dețineți obligațiunea până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată și fără incapacitate de plată.
• Ani până la scadență: 3,6 — timpul aproximativ rămas până când emitentul rambursează valoarea nominală pe 24 apr. 2030.
• Schimbarea prețului azi: -0,5% — prețul obligațiunii s-a mișcat în jos cu jumătate de procent în ziua de tranzacționare curentă.
• Tipul obligațiunii: obligațiune de stat românească (emisiune retail Fidelis) — o obligațiune suverană destinată investitorilor retail, care prezintă în general un risc de credit mai scăzut decât obligațiunile corporatiste.

Ce merită urmărit

Prețurile obligațiunilor se mișcă invers față de ratele dobânzii, așa că creșterea ratelor poate împinge prețurile în jos și invers. Cei 3,6 ani rămași până la scadență înseamnă că prețul obligațiunii este încă sensibil la schimbările de rată, deși mai puțin decât cele cu scadențe mai lungi, cum ar fi Fidelis EUR 6.5% 2035 (R3508AE). Riscul de credit este legat de emitentul, Ministerul Finantelor, și de perspectivele fiscale ale României. Riscul valutar este relevant pentru investitorii cu portofolii în valute diferite de RON, deoarece obligațiunea plătește cupoane și rambursări în RON. Lichiditatea poate varia pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB), așa că viteza de execuție și diferențele dintre prețul de cumpărare și vânzare pot diferi față de instrumentele tranzacționate mai activ. Pentru o imagine mai largă a opțiunilor disponibile, consultați Bonds directory.