Obligațiunea Fidelis RON 7.9% 2031 (R3109A): preț, cupon și randament

Ce este R3109A

Fidelis RON 7.9% 2031 (R3109A) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor și tranzacționată pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB). Face parte din seria Fidelis retail și plătește o cupoană fixă de 7,9% până la scadența din 17 sept. 2031. Ca obligațiune guvernamentală în monedă locală, este utilizată de investitori pentru venit și ca componentă cu risc redus într-un portofoliu diversificat. Poate fi comparată cu instrumente similare, cum ar fi Fidelis RON 7.2% 2027 (R2710A), Fidelis RON 7.1% 2032 (R3203A) și Fidelis RON 7.95% 2031 (R3107A).

Numerele cheie explicate

• Preț: 101,2% — obligațiunea se tranzacționează ușor peste par, ceea ce înseamnă că plătiți 101,2 RON pentru fiecare 100 RON valoare nominală.
• Cupon: 7,9% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament la scadență estimat: 7,61% — randamentul la scadență reflectă returnarea totală dacă achiziționați la prețul actual și dețineți până la scadență, ținând cont de prima mică plătită.
• Scadență: 17 sept. 2031 — data la care emitentul rambursează valoarea nominală și obligațiunea încetează să existe.
• Ani până la scadență: 5 — timpul aproximativ rămas până la 17 sept. 2031, ceea ce plasează această obligațiune în segmentul de termen mediu al curbei Fidelis.
• Schimbare de preț astăzi: +0,17% — mișcarea intraday a prețului cotat, arătând o activitate de tranzacționare modestă în creștere.
• Moneda obligațiunii: RON — toate fluxurile de numerar (cupon și principal) sunt denominate în lei românești.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii din România, care pot influența prețul cotat al obligațiunii.
• Dezvoltările creditului suveran care afectează obligațiunile de stat, inclusiv această emisiune Fidelis.
• Așteptările privind inflația, deoarece acestea influențează randamentele reale ale plăților fixe de cupon.
• Lichiditatea și volumul de tranzacții pe piața Bucharest Stock Exchange (BVB), care pot afecta costurile de execuție.
• Comparativ cu scadențe similare, cum ar fi Fidelis RON 7.2% 2027 (R2709A) sau Fidelis RON 7.5% 2032 (R3201A), pentru a înțelege valoarea relativă în serie.