Obligațiunea Fidelis EUR 5% 2029 (R2904AE): preț, cupon și randament

Ce este R2904AE

Fidelis EUR 5% 2029 (R2904AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor și listată pe piața Bursei de Valori București (BVB). Face parte din seria Fidelis de obligațiuni retail și este denominată în EUR. Obligațiunea plătește o cuponă fixă de 5% și scade la maturitate pe 22 apr. 2029, cu 2,6 ani rămași până la scadență. Este parte din portofoliul mai larg Fidelis, care include și emisiuni similare, cum ar fi Fidelis EUR 6.4% 2036 (R3604AE), Fidelis RON 6.85% 2027 (R2704A), Fidelis EUR 3.9% 2028 (R2811AE), Fidelis EUR 5.3% 2028 (R2810AE), Fidelis RON 5% 2029 (B2902A), Fidelis EUR 5.25% 2030 (R3010AE) și Fidelis EUR 5% 2029 (R2908BE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 99,05% — obligațiunea se tranzacționează ușor sub valoarea nominală de 100, ceea ce înseamnă că plătiți 99,05 pentru fiecare 100 valoare nominală.
• Schimbarea prețului azi: -0,3% — prețul de piață a scăzut cu 0,3% în ziua curentă de tranzacționare.
• Cuponă: 5% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament estimat la maturitate: 5,39% — randamentul la maturitate reprezintă randamentul anual total pe care l-ați obține dacă ați cumpăra obligațiunea la prețul actual de 99,05% și ați deține-o până la scadență, presupunând reinvestirea tuturor cupoanelor la aceeași rată.
• Ani până la maturitate: 2,6 — timpul rămas până când emitentul rambursează valoarea nominală, ceea ce este relativ scurt pentru o obligațiune.
• Moneda obligațiunii: EUR — toate fluxurile de numerar (cupoane și rambursarea principalului) sunt efectuate în euro.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor dobânzii în zona euro, care pot determina variații inverse ale prețurilor obligațiunilor.
• Politicile fiscale și de gestionare a datoriei României, care pot afecta percepția de credit a obligațiunilor de stat.
• Condițiile de lichiditate de pe piața Bursei de Valori București (BVB), care pot influența cât de ușor se poate cumpăra sau vinde obligațiunea.
• Timpul rămas până la maturitate (2,6 ani), care limitează expunerea la riscul ratelor dobânzii.
• Cupoana fixă de 5% în raport cu randamentele pieței actuale, care determină dacă obligațiunea se tranzacționează cu discount sau premium.