Obligațiunea Fidelis EUR 5.25% 2031 (R3104AE): preț, cupon și randament

Ce este R3104AE

Fidelis EUR 5.25% 2031 (R3104AE) este o obligațiune de stat românească emisă de Ministerul Finantelor, tranzacționată pe piața Bursei de Valori București (BVB). Este o obligațiune cu dobândă fixă în EUR, cu un cupon de 5,25% și o scadență la 24 apr. 2031, făcând parte din seria Fidelis de obligațiuni retail. Este una dintre mai multe emisiuni Fidelis urmărite pe InvestPane, alături de emisiuni similare, cum ar fi Fidelis EUR 5% 2029 (R2908BE) și Fidelis EUR 5% 2029 (R2907AE).

Numerele cheie explicate

• Preț: 98,5% — obligațiunea se tranzacționează cu o ușoară discount față de valoarea nominală; pentru fiecare 100 EUR nominal, plătiți aproximativ 98,50 EUR.
• Cupon: 5,25% — rata anuală a dobânzii plătită de emitent, exprimată ca procent din valoarea nominală.
• Randament la scadență estimat: 5,62% — randamentul la scadență este randamentul anual total pe care l-ați obține dacă ați cumpăra obligațiunea astăzi la 98,5%, ați deține-o până la scadență și ați reinvesti cupoanele la aceeași rată.
• Ani până la scadență: 4,6 — timpul aproximativ rămas până la data de răscumpărare de la 24 apr. 2031.
• Schimbarea prețului azi: +1,55% — prețul de piață al obligațiunii s-a mișcat cu 1,55% în sus în sesiunea curentă de tranzacționare.
• Moneda obligațiunii: EUR — toate fluxurile de numerar (cupon și principal) sunt denominate în euro.

Ce merită urmărit

• Mișcările ratelor de dobândă — când ratele de referință cresc, prețurile obligațiunilor tind să scadă, și invers; acest lucru afectează prețul de piață al R3104AE.
• Calitatea creditului emitentului — ca instrument emis de stat, profilul de risc al obligațiunii este legat de solvabilitatea statului român.
• Expunerea la valută — deoarece obligațiunea este denominată în EUR, investitorii ar trebui să ia în considerare riscul de curs EUR față de moneda lor de origine.
• Timpul până la scadență — cu 4,6 ani rămași, sensibilitatea prețului obligațiunii la schimbările ratelor este moderată comparativ cu emisiunile pe termen mai lung.
• Contextul sectorial — seria Fidelis de obligațiuni retail include mai multe emisiuni în EUR și RON; investitorii compară adesea randamentele din serie, cum ar fi Fidelis RON 7,7% 2029 (R2906A) sau Fidelis RON 7,6% 2036 (R3606A), pentru a înțelege valoarea relativă.